Co je ETF a jak funguje?
Představ si košík, ve kterém je mnoho různých druhů ovoce. Místo výběru každého kusu zvlášť získáš podíl v celém košíku. U ETF je princip podobný: fond drží portfolio investic podle předem stanovené strategie nebo indexu.
ETF (Exchange Traded Fund, česky burzovně obchodovaný fond) je fond, jehož podíly se obchodují na burze. Podle konkrétního ETF můžeš jedním nákupem získat expozici vůči desítkám, stovkám nebo tisícům cenných papírů. Diverzifikace může snížit riziko spojené s jednotlivou firmou, ale nezaručuje, že investice neklesne.
Příklad: MSCI World ETF
Například iShares Core MSCI World UCITS ETF sleduje index MSCI World a poskytuje expozici vůči akciím z rozvinutých zemí. Aktuální TER tohoto fondu je 0,20 % ročně. Počet a složení držených společností se v čase mění.
Proč investovat do ETF místo jednotlivých akcií?
Koupit akcie Applu nebo Tesly zní vzrušivě. Ale pokud vsadíš vše na jednu firmu a ta se dostane do problémů, přijdeš o velkou část peněz. Stačí si vzpomenout na Enron, Nokia nebo SVB.
ETF může toto riziko částečně rozložit tím, že investuje do většího počtu společností. Váha jednotlivých firem ale závisí na konkrétním indexu a může být u největších společností výrazně vyšší než u ostatních. Diverzifikace tedy neznamená odstranění tržního rizika.
Kolik ETF stojí? Poplatky a TER
Mnoho indexových ETF má relativně nízké průběžné náklady, ale konkrétní TER se liší podle fondu. Pasivní ETF obvykle sleduje určitý index nebo jinou předem stanovenou strategii. Kromě TER je potřeba počítat také s obchodními náklady, spreadem a případnými poplatky brokera.
| Typ fondu | Roční poplatek (TER) | Na 100 000 Kč ročně |
|---|---|---|
| Aktivně spravovaný fond | Často vyšší, ale záleží na fondu | Záleží na konkrétním fondu |
| Indexové ETF | Např. 0,07–0,20 % u některých velkých ETF | Při 0,20 % = 200 Kč |
Rozdíl v průběžných nákladech se při dlouhém investičním horizontu může výrazně projevit ve výsledné hodnotě portfolia. Proto má smysl při výběru ETF sledovat nejen výkonnost, ale také náklady a způsob, jakým fond index sleduje.
Která ETF mohou být vhodná pro začátečníky?
Nezahlcujeme tě výběrem z tisíců fondů. Pro začátečníka stačí vybírat z těchto tří:
- 1
iShares Core MSCI World UCITS ETF
ETF sleduje index MSCI World a pokrývá akcie velkých a středních společností z 23 rozvinutých zemí. Aktuální TER je 0,20 % a fond je akumulační (Acc). Na burzách může mít různé tickerové označení, proto je bezpečnější ověřovat fond podle ISIN IE00B4L5Y983.
- 2
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWCE)
Sleduje FTSE All-World Index a zahrnuje velké a střední společnosti z rozvinutých i rozvíjejících se trhů. Aktuální OCF je 0,19 %. Fond je dostupný v akumulační třídě, která dividendy reinvestuje.
- 3
iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX)
Sleduje index S&P 500 a poskytuje expozici vůči velkým americkým společnostem. Aktuální TER je 0,07 % a fond je akumulační (Acc). Jde o užší zaměření než u globálních ETF, takže jeho vývoj je více spojen s americkým akciovým trhem.
📌 Nevíš co vybrat? Nejdřív si ujasni, zda chceš pokrýt jen rozvinuté trhy, nebo i rozvíjející se země. MSCI World a FTSE All-World proto nejsou úplně stejné produkty. Důležité je porovnat index, náklady, způsob distribuce dividend a měnu obchodování.
Kde ETF koupit?
ETF se obvykle nakupují prostřednictvím brokera nebo investiční platformy. Konkrétní ETF nemusí být dostupné u každého poskytovatele a nabídka se může měnit, proto je vhodné ověřit dostupnost podle názvu nebo ISIN. Pokud chceš porovnat platformy, podívej se na naše srovnání.
Srovnání platforem kde koupit ETF →Chceš se podívat konkrétně na S&P 500 ETF? Pokračuj na průvodce S&P 500 ETF →